الصيغ التمويلية

التعريف والماهية

الإجارة المنتهية بالتمليك عقد مركب يقوم على ركيزتين: الإجارة في البداية والبيع في النهاية. يملك البنك أو المؤسسة المالية الأصل المراد تمويله (عقار، سيارة، معدات)، ويسلمه للعميل مقابل أجرة دورية متفق عليها. مع دفع كل أجرة، يحصل العميل على جزء من ملكية الأصل، وبعد انتهاء فترة الإجارة، ينتقل الملك كاملاً إليه. هذه الصيغة توفر بديلاً شرعياً للقروض الربوية التقليدية وتحقق العدالة بين الطرفين.

الفروقات عن الصيغ الأخرى

تختلف الإجارة المنتهية بالتمليك عن الإجارة البسيطة بأن الأخيرة لا توفر للمستأجر ملكية الأصل، بينما الأولى تنتهي بنقل الملكية. وتختلف عن التمويل بالمرابحة في أن المرابحة بيع فوري بثمن مؤجل، بينما الإجارة المنتهية بالتمليك تبدأ كإجارة. كما أنها تختلف عن القرض الربوي الذي يحمل فائدة محرمة شرعاً، بينما هنا العائد من الأجرة على الأصل ذاته.